证券交易所也有风险基金!证监会发布监管指引 防范重大风险事故

2019-11-09 07:44:37

中国证监会再次从工具箱中取出工具。

9月12日,中国证监会发布《证券交易所风险基金监管指引》(以下简称《指引》),证券交易所应当在提交中国证监会的年度报告中说明风险基金的相关信息,包括风险基金的规模、提取、使用、回收、实施和相关制度的完善情况。证券交易所应当在每次风险资金使用结束后10个工作日内向中国证监会提交使用报告。《指引》自发布之日起施行。

分析人士指出,《指引》的出台是监管专业化的体现,将进一步完善证券交易所风险资金管理机制,提高资本使用和管理效率,提高证券交易所风险管理效率。

进一步完善外汇风险基金管理机制

《指引》共八项,其中第二条明确了证券交易所风险基金的用途,即补偿证券交易所重大经济损失、防止与证券交易所业务活动相关的重大风险事故的专项基金,以确保证券交易所的正常运行。

根据《指引》,证券交易所应当制定风险资金专项管理办法。证券交易所应当在每次风险资金使用结束后10个工作日内向中国证监会提交使用报告。证券交易所应当在提交中国证监会的年度报告中说明风险基金的相关信息,并对具体内容提出要求。

根据《指引》,中国证监会将对风险资金的使用和管理进行指导和检查,并将相关信息纳入现场检查范围。同时,应按照相关规定对上述内容进行现场检查。

分析人士指出,《准则》的出台体现了监管专业化,以避免利益冲突。《指引》进一步明确了法律法规和基本制度建设的重要性,进一步完善了制度设计,加强了流通管理。

确保证券交易系统的安全运行

中国证监会于2000年发布了《证券交易所风险基金管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》),旨在确保证券交易系统的安全运行,妥善管理和使用证券交易所风险基金。

此前,《暂行办法》对资金来源作了具体规定,包括:

专家:提高证券交易所风险处置的效率

新时期证券首席经济学家潘向东分析称,《指引》的出台将进一步完善证券交易所风险基金管理机制,提高资本使用和管理效率,提高证券交易所风险管理效率。

潘向东说,一方面,随着中国资本市场的不断扩大和对外开放,“qfii进入”和“qdii航行”已经导致资本市场发展成为一个高度技术性、系统性和敏感性的巨大系统。除不可抗力、事故等影响证券交易的传统风险因素外,交易所自身的操作风险,尤其是技术故障导致的异常证券交易,将损害证券市场的功能和秩序。

特别是随着科学委员会和上海证券交易所试点注册制度的推出,《指引》有助于重新审视和构建交易所的监管职责。证券交易所的一线监管职能不断完善,相应的风险资金监管水平也应与时俱进。

另一方面,随着计算机、人工智能和定量交易的快速发展,证券市场越来越大。能否找到有效的方法来防范和处理证券交易异常情况,有效维护市场秩序,保护投资者利益和公共利益,是一个世界性的问题。该指引有助于规范外汇风险基金的资金来源、提取、使用和回收等相关制度的实施和使用。这有助于从法律层面化解证券交易异常风险,监管部门应及时了解证券交易异常情况及其处置风险和责任,最大限度地保护投资者利益。

本文来源于《中国证券报》

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